收紧供给甚至直接下架中长期定期存款——民营银行从拼价格转向拼服务

多家民营银行近期正在收紧其长期定期存款的供应，部分银行甚至已将此类产品直接撤下。例如，北京中关村银行自5月30日起暂停了3年期个人和单位整存整取存款业务，同时，多家银行的应用程序（APP）上也已看不到5年期定期存款的选项。

据观察，民营银行此次对存款业务的调整呈现出几个特点：产品下架与利率下调并存，调整主要集中在长期限产品，并且存在明显的差异化管理措施。

今年以来，民营银行面临净息差持续收窄的压力，这促使它们采取多种措施来缓解负债成本压力。国家金融监督管理总局公布的数据显示，截至今年第一季度末，民营银行的净息差为3.62%，比去年年底下降了0.21个百分点。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，民营银行的资产端收益率随着贷款市场报价利率（LPR）的下行而不断走低。然而，中长期定期存款属于高成本负债，在利率下行周期中，这会形成期限错配的风险。因此，下架中长期存款产品是银行主动优化其负债结构的一种方式。

监管机构的持续引导也是一个重要因素。苏商银行特约研究员薛洪言认为，从监管角度来看，下架中长期定期存款是为了持续引导存款利率合理调整，并遏制通过高息揽储可能带来的风险。“在市场普遍预期利率将继续下行的背景下，银行主动削减长期限产品有助于避免利率倒挂现象，并为资产负债结构的调整腾出空间。”

面对压力，民营银行应如何调整策略以应对挑战？薛洪言建议，在负债端，民营银行应积极压降高成本存款，同时通过数字化运营拓展结算类活期存款等低成本、稳定的资金来源，从而优化负债结构。在业务结构方面，应大力发展中间业务和财富管理，增加非利息收入，减轻对利差收入的过度依赖。在资产端，需要深入耕耘普惠金融和供应链金融领域，利用地域优势服务好小微企业客户，并提升风险定价能力。此外，强化科技赋能，通过数字化手段降低边际成本，构建综合服务生态，实现从“规模驱动”向“价值驱动”的转型。

不仅是民营银行，农商银行和村镇银行等中小银行也在下调存款利率，部分银行甚至下架了5年期大额存单。尽管偶有发行，但额度十分紧张，且利率低于“2字头”。薛洪言表示，中小银行普遍下调存款利率是货币政策引导、利率市场化深化以及行业竞争格局演变共同作用的结果。在央行持续引导市场利率下行以降低实体经济融资成本的背景下，银行资产端收益走低，负债端降成本成为维持稳定经营的必然选择。

目前，商业银行的存款挂牌利率处于低位，国有大行凭借其资金成本优势正在加快下沉市场。无论是民营银行还是农商银行等中小银行，与大型银行之间的存款利差正在逐步缩小，中小银行过去依靠高息揽储的模式已难以持续。浙江农商联合银行辖内武义农商银行的一位负责人表示，银行应发挥自身优势，通过差异化的金融服务和产品创新，坚持扎根县域、深耕本土，提升服务区域经济的效率。银行需要从“拼价格”转向“拼服务”，通过提供一揽子综合金融服务来培育新的增长点，增强市场竞争力。

在存款利率普遍降低的情况下，娄飞鹏认为，民营银行等中小银行需要加强数字化风控能力，利用税务、社保、供应链等替代数据构建差异化的信用评估模型，以降低信息不对称带来的成本。同时，应聚焦细分领域形成专业优势，例如科创金融、绿色金融、新市民金融等，从而提升其服务实体经济的效能。